Pourquoi investir dans l’immobilier est une stratégie patrimoniale solide ?

L’investissement immobilier demeure une solution privilégiée pour optimiser son patrimoine. Traditionnellement, cette approche consiste à acquérir un bien, à le mettre en location, et à en gérer les revenus locatifs. Cependant, une alternative moderne s’est imposée depuis plusieurs décennies : la Société Civile de Placement Immobilier (SCPI), également appelée « pierre papier ».

SCPI : un investissement simplifié dans l’immobilier

Créée il y a environ 50 ans, la SCPI permet d’investir indirectement dans l’immobilier. Plutôt que d’acheter un bien en propre, vous acquérez des parts d’une société qui se charge d’investir dans divers immeubles, souvent des bureaux ou des commerces. Cette solution rend accessibles des actifs immobiliers que peu de particuliers pourraient s’offrir directement.

Quels frais prévoir pour investir dans une SCPI ?

Investir dans une SCPI nécessite un versement initial appelé commission de souscription. Cette somme, payée dès l’acquisition de vos parts, donne accès aux opportunités offertes par la société. À cela s’ajoutent des frais de gestion, indispensables au fonctionnement de la SCPI.

Les frais de gestion expliqués

Les frais de gestion couvrent plusieurs postes :

• Rémunération de l’expertise de la société de gestion.
• Charges administratives : loyers, salaires, communication des performances, évaluations immobilières, etc.
• Gestion des actifs et des portefeuilles d’investisseurs.

Chaque SCPI définit ses propres frais, qui varient selon les prestataires impliqués. Ces frais, exprimés en pourcentage, sont directement déduits des revenus locatifs avant leur versement aux investisseurs. Ils apparaissent clairement sur le relevé fourni par la SCPI, où sont détaillés le rendement brut, les frais de gestion, et le rendement net.

Périodicité des frais de gestion

Ces frais ne sont pas facturés mensuellement. Ils sont directement prélevés lors du calcul des dividendes, souvent trimestriels ou annuels, selon les politiques de distribution de la SCPI.

Les frais de souscription : un point clé

Lors de l’entrée dans une SCPI, une commission de souscription est appliquée. Généralement située entre 9 et 12 % du montant investi, cette somme finance notamment l’acquisition de nouveaux biens et les formalités administratives associées.

Une fiscalité à prendre en compte

Les revenus tirés d’une SCPI sont soumis à la fiscalité applicable au profil de l’investisseur :

• Pour les particuliers : les dividendes sont intégrés à votre revenu imposable et soumis à votre tranche marginale d’imposition (TMI), en plus des prélèvements sociaux.
• Pour les entreprises : les revenus suivent le régime de l’impôt sur les sociétés.

Pourquoi les frais élevés des SCPI restent compétitifs

Certains investisseurs peuvent être surpris par des frais de gestion atteignant parfois 10 à 15 %. Ces montants tiennent compte des charges inhérentes à l’immobilier : assurances, taxes foncières, charges de copropriété, ou travaux d’entretien. Malgré cela, les rendements nets oscillent souvent entre 5 et 7 %, une performance qui reste supérieure à de nombreux autres placements moins taxés, mais moins rémunérateurs.

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Berenity Patrimoine – Cabinet de Gestion de Patrimoine à Lorient et ses Alentours

Implanté à Lorient, Berenity Patrimoine se spécialise dans l’accompagnement personnalisé et la gestion de patrimoine pour les particuliers et les entreprises dans la région lorientaise et ses environs. Notre mission est de proposer des solutions adaptées à chaque situation et de vous guider dans les étapes cruciales de votre vie financière : optimisation fiscale, préparation à la retraite, investissements immobiliers, gestion de vos placements, et bien plus.